Neben der Überprüfung und Neueinrichtung von Versorgungswerken sind wir spezialisert auf die „Heilung“ von Pensionszusagen.

Pensionszusagen belasten zunehmend die Handelsbilanzen betroffener Unternehmen. Der für die Bewertung der Rückstellungen für Pensionszusagen maßgebliche Zinssatz nach Heubeck sinkt von Jahr zu Jahr und passt sich zeitversetzt dem Niedrigzins der Kapitalmärkte an. Die Rückstellungen müssen zu Lasten des Eigenkapitals erhöht werden. Durch das Aufzehren des bilanziellen Eigenkapitals verschlechtert sich die Bonität des Unternehmens, was sich auf Zinskonditionen und Kreditentscheidungen der Banken auswirkt. Im Extremfall kann es zur handelsbilanziellen Überschuldung des Unternehmens kommen.

Versicherungsbasierte Lösungsmodelle zur Ausfinanzierung oder Auslagerung aus der Bilanz haben eines gemeinsam: einen hohen Kapitalbedarf.

Mit verschiedenen versicherungsfreien Modellen lässt sich eine zielführende Finanzierung gestalten. Nach einer Analyse der bestehenden Zusagen, können individuelle, betriebswirtschaftlich sinnvolle Lösungswege ermittelt werden.

Selbst Zusagen, die bereits in der Bezugsphase sind, lasssen sich zumeist steuer- und liquiditätsneutral aus dem Unternehmen auslagern. Das Bilanzsprungrisiko bei Auflösen der Rückstellung entfällt!

Was bringt Ihnen eine Überprüfung Ihrer Pensionszusage(n):

Die Pensionszusage für den Gesellschafter Geschäftsführer (GGF) ist in Folge von geänderten Rahmenbedingungen (z.B. die Änderung der Unternehmenssteuersätze) und der Niedrigzinsphase in vielen Unternehmen ein Problem geworden. Auf steigende Rückstellungen in der Handelsbilanz und eine mangelhafte Ausfinanzierung der Zusagen, muss frühzeitig reagiert werden. Auch Gestaltungsmängel können für den GGF fatale Folgen haben, wenn z.B. im Insolvenzfall, das für die Altersvorsorge gedachte Vermögen in die Insolvenzmasse fällt (trotz Verpfändung!).

Wenn bereits etwas unternommen wurde, haben wir in vielen Unternehmen feststellen müssen, dass entweder das Problem lediglich etwas verkleinert wurde (z.B. durch das „Einfrieren“ der Zusage auf den erdienten Teil), oder nur Scheinlösungen verkauft wurden. Das Problem wurde zwar aus der Bilanz herausgelöst, jedoch mit einem finanziellen Aufwand, der das Unternehmen unter dem Strich sogar unnötig stark belastet.

Mit unserer individuellen, konkret auf Ihre persönlichen Anforderungen abgestimmten Herangehensweise, erreichen Sie die beste machbare Problemlösung.

  • Insolvenzsicherheit des Rückdeckungsvermögens
  • Heilung von Gestaltungsmängeln
  • Entlastung der Bilanz
  • Berücksichtigung der Liquidität des Unternehmens
  • Die erforderliche/gewünschte Rente ausfinanzieren, mit begrenztem Aufwand  
  • Verbesserung des Kreditscorings bei Banken
  • Unternehmen wird Weitergabefähig (Verkauf mit Pensionszusagen ist kaum realisierbar)

Unser Angebot

Das Ziel un­se­rer Beratung liegt dar­in, den Unternehmenswert, ins­be­son­de­re vor dem Fokus der Unternehmensnachfolge zu stei­gern, so dass so­wohl für den Übergebenden als auch für den Übernehmenden so­li­de Grundlagen ge­schaf­fen wer­den.

Analyse mit Auswertung Ihrer Zusage und mathematischer Gutachten

Darstellung der Entwicklung Ihrer Rückstellungen

Restrukturierungsmodelle mit oder ohne Auslagerung der Zusage auf alternative Durchführungswege

Verschaffen Sie sich einen Überblick über Ihre Handlungsoptionen

Wir garantieren die rechtssichere Restrukturierung Ihrer Pensionszusage(n)!